حقبة جديدة لتداول الأوراق المالية المرمزة
أعلنت شركة ICE المالكة لبورصة نيويورك للأسهم عن توقيع اتفاقية استراتيجية للاستثمار في منصة tZERO وترخيص براءات اختراع تقنية البلوكشين الخاصة بها.
وتأتي هذه الخطوة بهدف بناء بنية تحتية متكاملة لدعم مشاريع ترميز الأسهم والأوراق المالية، مما يمهد الطريق لإنشاء منصة تداول رقمية متطورة تابعة للبورصة.
تفاصيل الشراكة والاستثمار المالي
تتضمن الاتفاقيات الموقعة بين الطرفين عدة محاور أساسية تشمل تصميم المنصة، والتمويل، وترخيص براءات الاختراع، إلى جانب استكشاف تطبيقات الضمانات المتقاطعة. وستعمل منصة tZERO بصفتها شريكًا تنفيذيًا لتطوير البنية التحتية الخاصة بوكلاء نقل الملكية والوسطاء الماليين، مما يدعم عمليات التسوية الفورية على الشبكة في أسواق الأوراق المالية المرمزة.
ورغم التأكيد على مشاركة شركة ICE في الجولة التمويلية لمنصة tZERO، فإن الطرفين لم يفصحا عن قيمة الاستثمار المالي أو التقييم النهائي للمنصة. وأوضحت منصة tZERO أن محفظتها المرخصة تضم نحو 103 براءات اختراع موزعة على 23 عائلة تقنية تغطي البنية التحتية للأسواق الرقمية على مستوى العالم.
مميزات منصة بورصة نيويورك الرقمية المرتقبة
تسعى بورصة نيويورك من خلال مشروعها الاستراتيجي إلى دمج محرك المطابقة الشهير بيلار مع الأنظمة القائمة على تقنية البلوكشين للقيام بعمليات المقاصة والحفظ الأمين. وتهدف البورصة من عملية ترميز الأسهم إلى تقديم خيارات تداول متقدمة للمستثمرين تتضمن ما يلي:
- التداول المستمر على مدار الساعة وطوال أيام الأسبوع.
- التسوية الفورية للعمليات المالية فور إتمامها عبر البلوكشين.
- إمكانية تداول الكسور المئوية للأسهم ودعم الطلبات المقومة بالدولار.
- استخدام العملات المستقرة في تمويل عمليات التداول والسيولة.
وأكدت شركة ICE أن البنية التحتية القائمة بعد التداول ستكون قادرة على دعم شبكات بلوكشين متعددة دون الاعتماد على شبكة واحدة. كما أشار المسؤولون إلى أن المساهمين في الأسهم المرمزة سيحتفظون بالحقوق القانونية التقليدية نفسها، مثل الحصول على أرباح الأسهم والمشاركة في التصويت والحوكمة المؤسسية.
توسع شبكة الشركاء والبنية التحتية التنظيمية
تُعد منصة tZERO الشريك الثاني الذي ينضم إلى المشروع، حيث سبق وأن وقّعت بورصة نيويورك مذكرات تفاهم مماثلة مع شركة Securitize في شهر مارس الماضي بصفتها وكيل نقل رقمي معتمد. ويظهر هذا التوجه حرص شركة ICE على بناء شبكة واسعة من مزودي البنية التحتية بدلاً من الاعتماد على شركة واحدة.
تحديات قانونية واستحقاقات تنظيمية
تواجه محفظة براءات الاختراع الخاصة بمنصة tZERO نزاعًا قضائيًا منفصلاً؛ حيث رفعت شركة Securitize دعوى أمام المحكمة الاتحادية في ولاية ديلاوير تنفي فيها انتهاكها لحقوق الملكية الفكرية التابعة لمنصة tZERO، وما زالت القضية قيد النظر دون صدور حكم نهائي.
علاوة على ذلك، لا تزال المنصة الرقمية الجديدة تخضع للحصول على الموافقات التنظيمية اللازمة من هيئة SEC الأمريكية، فضلاً عن استيفاء المتطلبات التقنية والتشغيلية قبل البدء في إطلاق عمليات التداول الفعلي للجمهور.
استخدام الأصول المرمزة كضمانات مالية
تدرس شركة ICE مع منصة tZERO مدى إمكانية استخدام الأصول الرقمية المرمزة كضمانات مالية عبر غرف المقاصة الست التابعة لشركة ICE، والتي تغطي أسواقًا حيوية مثل عقود الطاقة ومشتقات الائتمان. ومن شأن استخدام هذه الضمانات المرمزة أن يمنح أعضاء المقاصة مرونة عالية لنقل الأصول المعتمدة خارج ساعات العمل المصرفية التقليدية.
تجدر الإشارة إلى أن شركة ICE تجري أبحاثًا وتجارب أخرى بالتعاون مع بنوك عالمية مثل بنك BNY وبنك Citi لاستكشاف الودائع المرمزة، مما يساعد المؤسسات الاستثمارية على إدارة السيولة وتلبية متطلبات الهامش عبر مختلف المناطق الزمنية.
يُذكر أن أسهم شركة ICE أغلقت في جلسة 31 أغسطس عند مستوى 160.70 دولارًا، متراجعة بنسبة 1% تقريبًا، دون وجود أدلة مباشرة تربط هذا التراجع بإعلان الشراكة الجديد.